IL FACTORING

Il Factoring è uno strumento di finanza aziendale sempre più utilizzato dalle imprese italiane in quanto consente alle stesse di liquidizzare i propri crediti, di gestire gli incassi degli stessi fornire all'azienda la possibilità di monitorare l'andamento dei propri clienti e per salvaguardarsi da eventuali problematiche di solvibilità, ed infine consente alle imprese di dimensioni medio-grandi di coprire anche eventuali insolvenze, consentendo di ridurre o azzerare le ripercussioni che eventuali insoluti possono avere sul cash flow dell'impresa.

Caratteristiche

• Pro solvendo

Con tale tipologia s'intende la possibilità di un'azienda di ricorrere allo smobilizzo dei propri crediti rimanendo comunque responsabile del buon esito del credito che viene ceduto alla società di factoring che ne cura, generalmente dopo averne anticipato un importo pari all'80%-90%, l'incasso provvedendo a gestire il rapporto con il debitore, monitorando lo stato dell'iter necessario al pagamento (in particolare con gli enti pubblici).
L'importo anticipato è sempre nell'ambito del plafond assegnato al debitore dopo una valutazione dello stesso, in base ai bilanci, alle notizie commerciali ed all'eventuale esperienza con il debitore talvolta anche in qualità di cedente.
Se al termine indicato per il pagamento il debitore non adempie ai propri impegni, vengono intraprese dopo un ragionevole lasso di tempo le azioni legali concordandole generalmente con il cedente che è costretto a restituire le somme al factor soltanto dopo che sono risultate vane le azioni intraprese a tutela

• Pro soluto

Tale forma tecnica differisce dalla precedente essenzialmente per il fatto che il factor nell'acquisire il credito ne acquisisce anche il rischio d'insoluto. In pratica alla scadenza del termine fissato per il pagamento, se non avviene il pagamento da parte del debitore, la società di factoring accredita, generalmente dopo 30 gg. la somma del credito al netto dell'eventuale anticipazione già concessa e della franchigia se prevista, provvedendo successivamente al recupero per via giudiziale.
Nel caso di pro soluto, il plafond concesso al debitore è generalmente un pò inferiore rispetto a quanto sarebbe stato concesso in caso di operazione pro solvendo, in quanto viene meno la possibilità di rifarsi sul cedente

• Factoring indiretto

Il factoring indiretto è uno strumento attraverso il quale un azienda organizza un'operazione, per consentire più che uno smobilizzo dei propri crediti, uno smobilizzo dei crediti che i propri fornitori vantano nei confronti della stessa; in tal modo si riescono a raggiungere benefici finanziari dati dalla soluzione del problema ai fornitori. Generalmente si riescono ad ottenere in tal modo maggiori fidi dai propri fornitori ed anche sconti, essendo i pagamenti più sicuri. E' inoltre possibile,concordandolo con il factor ottenere un ulteriore dilazione del pagamento (maturity) previo pagamento dei relativi maggiori oneri finanziari; tale tipologia è particolarmente adatta a quelle aziende che hanno grandi dimensioni ed un buon potere contrattuale nei confronti dei propri fornitori.

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